Прекрасно что Вам предложили решение на шарпе, но я сторонник того что в процессе познания зенно нужно научиться досконально пользоваться штатными кубиками. И в контексте этого я бы сделал так -
1. Читаем файл в переменную
2. В переменной меняем все <br> \n \r \n\r на пробел или пустоту...